3. Planificarea fluxului de numerar

În întreprinderile comerciale mici şi mijlocii fluctuaţiile fluxului de numerar sunt mai ample şi mai intens resimţite, faţă de cele dintr-o întreprindere comercială mare, mai puţin vulnerabilă, ceea ce reclamă un plus de rigoare în planificarea numerarului. Amplitudinea acestor fluctuaţii depinde de un număr relativ mare de variabile, a căror evoluţie este uneori greu de estimat: timpul de plată (decalat sau nu faţă de cel iniţial stabilit), sezonalitatea vânzărilor, situaţii neprevăzute etc. În figura următoare se prezintă, simplificat, principalele fluxuri băneşti aferente unei firme de comerţ.

Intervalul de timp t1-t6 din figură, este de regulă mai scurt decât cel dintr-o firmă producătoare, prin aceea că nu cuprinde şi procese tehnice şi tehnologice de transformare a materiilor prime şi materialelor în produse finite.

Durata ciclului fluxului bănesc depinde şi de tipul produsului comercializat. Astfel, firmele profilate pe vânzarea bunurilor de cerere curentă vor înregistra o viteză mult mai  mare de rotaţie a stocurilor, comparativ cu cele care comercializează bunuri de folosinţă îndelungată, cu efecte directe asupra fluxurilor de numerar. Subliniem totodată, că în cadrul intervalului t1-t6, momentele intermediare (t2, t3....) sunt variabile, determinând direct extensia sau comprimarea acestuia. Cu cât intervalul amintit este mai mare, cu atât mai mare este şi riscul ca întreprinderea să intre în criză de mijloace băneşti.